Lithium pris prognose: Vil prisen holde sin tyr køre?.
Priserne på lithium af batterikvalitet er faldet i de seneste uger på trods af vedvarende mangel på forsyninger og robust globalt salg af elbiler.
De ugentlige priser for lithiumhydroxid (minimum 56,5 % LiOH2O-batterikvalitet) var i gennemsnit 75.000 USD pr. ton (75 USD pr. kilogram) omkostninger, forsikring og fragt (CIF) den 7. juli, ned fra 81.500 USD den 7. maj ifølge London Metal Børs (LME) og prisrapporteringsbureau Fastmarkets.
Lithiumcarbonatpriserne i Kina trak sig tilbage til 475.500 CNY/ton (70.905,61 USD) i slutningen af juni, fra et rekordhøjt niveau på 500.000 CNY i marts, ifølge økonomisk dataudbyder Trading Economics.
Priserne på lithiumcarbonat og lithiumhydroxid – råmaterialer til fremstilling af elbilbatterier – er dog stadig fordoblet i forhold til priserne i begyndelsen af januar.
Er den nedadgående tendens kun et midlertidigt knæk?I denne artikel undersøger vi de seneste markedsnyheder og data om udbud og efterspørgsel, der former lithiumprisprognoser.
Lithium markedsoversigt
Lithium har ikke et futuresmarked, da det er et relativt lille metalmarked målt i handelsvolumen.Imidlertid har derivatmarkedet CME Group lithiumhydroxid-futures, som bruger lithiumhydroxidprisvurdering offentliggjort af Fastmarkets.
I 2019 lancerede LME i samarbejde med Fastmarkets en referencepris baseret på det ugentlige fysiske spothandelsindeks på CIF Kina, Japan og Korea basis.
Kina, Japan og Korea er de tre største markeder for søbåren lithium.Lithium spotprisen i disse lande betragtes som branchens benchmark for lithium af batterikvalitet.
Ifølge historiske data faldt lithiumpriserne mellem 2018 og 2020 på grund af forsyningsoverflod, da minearbejdere, såsom Pilbara Minerals og Altura Mining, øgede produktionen.
Prisen på lithiumhydroxid faldt til $9 pr. kilogram den 30. december 2020 fra $20,5/kg den 4. januar 2018. Lithiumcarbonat handles til $6,75/kg den 30. december 2020, ned fra $19,25 den 4. januar 2018.
Priserne begyndte at stige i begyndelsen af 2021 på grund af robust EV-vækst, da den globale økonomi rejste sig fra virkningerne af Covid-19-pandemien.Lithiumcarbonatprisen er steget ni gange til dato fra $6,75/kg i begyndelsen af januar 2021, mens lithiumhydroxidet er steget mere end syv gange fra $9.
IGlobal EV Outlook 2022offentliggjort i maj, International Energy Agency (IEA)
Det rapporterede salg af elbiler fordobledes i 2021 fra året før til en ny rekord på 6,6 millioner enheder.Det samlede antal elbiler på vejene globalt nåede op på 16,5 mio., tredoblet fra antallet i 2018.
I første kvartal af dette år blev der solgt 2 millioner elbiler, en stigning på 75 % år-til-år (YOY).
Men spotpriserne på lithiumkarbonat på Asien-Stillehavsmarkedet faldt i andet kvartal, da nye udbrud af Covid-19 i Kina, som fik regeringen til at indføre lockdowns, påvirkede råvareforsyningskæden.
Ifølge kemisk markeds- og prisinformation, Chemanalyst, blev lithiumcarbonatprisen vurderet til $72.155/ton eller $72.15/kg i andet kvartal, der sluttede juni 2022, et fald fra $74.750/ton i første kvartal, der sluttede i marts.
Firmaet skrev:
Adskillige elektriske køretøjsfaciliteter reducerede deres produktion, og adskillige steder stoppede deres produktion på grund af utilstrækkelige forsyninger af de væsentlige bildele.
"Den overordnede udvikling på grund af COVID, kombineret med de kinesiske myndigheders undersøgelse af de stigende priser på lithium, udfordrer den bæredygtige overgang mod en grønnere økonomi,"
Lithiumhydroxidprisen i Asien-Stillehavet steg dog $73.190/ton i andet kvartal, fra $68.900/ton i første kvartal, sagde Chemanalyst.
Udsigterne for udbud og efterspørgsel tyder på et stramt marked
I marts forudsagde den australske regering, at den globale efterspørgsel efter lithium kunne stige til 636.000 tons lithiumkarbonatækvivalent (LCE) i 2022 fra 526.000 tons i 2021. Efterspørgslen forventes at blive mere end fordoblet til 1,5 millioner tons i 2027 som global EV-vedtagelse fortsætter med at stige.
Det estimerede den globale lithiumproduktion til at stige lidt over efterspørgslen til 650.000 tons LCE i 2022 og 1,47 millioner tons i 2027.
Stigningen i lithiumproduktionen vil dog muligvis ikke være i stand til at indhente efterspørgslen fra batteriproducenter.
Forskningsfirmaet Wood Mackenzie forudsagde i marts, at den globale kumulative lithium-ion-batterikapacitet kunne stige over fem gange til 5.500 gigawatt-timer (GWh) i 2030 fra 2021 for at reagere på massive udvidelsesplaner for elbiler.
Jiayue ZhengWood Mackenzies analytikere sagde:
"Markedet for elektriske køretøjer (EV) tegner sig for næsten 80 % af efterspørgslen efter lithium-ion-batterier."
"Høje oliepriser understøtter flere markeder i at udrulle nul-emissionstransportpolitikker, hvilket får efterspørgslen efter lithium-ion-batterier til at skyde i vejret og overstige 3.000 GWh i 2030."
"Lithium-ion batterimarkedet stødte allerede på mangel sidste år på grund af blomstrende efterspørgsel på elbiler og stigende råvarepriser.Under vores basisscenarie forudser vi, at batteriforsyningen først vil opfylde efterspørgslen i 2023."
"Lithium-ion batterimarkedet stødte allerede på mangel sidste år på grund af blomstrende efterspørgsel på elbiler og stigende råvarepriser.Under vores basisscenarie forudser vi, at batteriforsyningen først vil opfylde efterspørgslen i 2023."
"Vi mener, at dette fokus på lithium i høj grad skyldes, at lithiumminesektoren er underudviklet sammenlignet med nikkel," skrev firmaet i undersøgelsen.
"Vi anslår, at elbiler vil være ansvarlige for over 80,0 % af den globale efterspørgsel efter lithium i 2030 sammenlignet med kun 19,3 % af den globale nikkelforsyning i 2030."
Lithiumprisprognose: Analytikeres forudsigelser
Fitch Solutions estimerede i sin lithiumprisprognose for 2022, at prisen på lithiumkarbonat af batterikvalitet i Kina i gennemsnit vil være 21.000 USD pr. ton i år, hvilket i gennemsnit falder til 19.000 USD pr. ton i 2023.
Nicholas Trickett, metal- og mineanalytiker hos Fitch Solutions skrev til Capital.com, sagde:
"Vi forventer stadig en lempelse af priserne i relative termer næste år, da nye miner begynder at producere i 2022 og 2023, vedvarende høje priser ødelægger en vis efterspørgsel, da forbrugerne bliver prissat ud af at købe elbiler (den primære drivkraft bag efterspørgselsvækst) og flere forbrugere Luk langsigtede aftaler med minearbejdere."
Firmaet var i gang med at opdatere lithiumprisprognosen givet de nuværende høje priser og ændringer i den økonomiske kontekst, sagde Trickett.
Fitch Solutions forventer, at den globale forsyning af lithiumkarbonat vil stige med 219 kilotons (kt) mellem 2022 og 2023 og endnu en stigning på 194,4 kt mellem 2023 og 2024, sagde Trickett.
I en lithiumprisprognose for 2022 fra økonomisk dataleverandør, Trading Economics, forventede lithiumcarbonat i Kina at handle til CNY482.204,55/ton ved udgangen af 3. kvartal 2022 og CNY502.888,80 om 12 måneder.
På grund af volatiliteten og usikkerheden på udbud og efterspørgsel kan analytikere kun give kortsigtede prognoser.De leverede ikke en prognose for lithiumpris for 2025 eller en prognose for lithiumpris for 2030.
Når man kigger indlithiumprisforudsigelser, husk på, at analytikernes prognoser kan være og har været forkerte.Hvis du gerne vil investere i lithium, bør du først lave din egen research.
Din investeringsbeslutning bør være baseret på din holdning til risiko, din ekspertise på dette marked, spredningen af din portefølje og hvor komfortabel du føler dig ved at tabe penge.Og invester aldrig mere, end du har råd til at tabe.
Indlægstid: 17. september 2022